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在并購交易中，員工的妥善處理和安置，對(duì)交易的順利完成和業(yè)務(wù)的后續(xù)發(fā)展都至關(guān)重要。
在股權(quán)并購交易中，買方對(duì)目標(biāo)公司的收購，往往意味著對(duì)目標(biāo)公司員工勞動(dòng)關(guān)系、過往用工風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任的全盤接收和繼受。在資產(chǎn)并購交易類中，伴隨著目標(biāo)公司資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，往往會(huì)發(fā)生目標(biāo)公司員工勞動(dòng)關(guān)系的轉(zhuǎn)移。無論是股權(quán)并購交易還是資產(chǎn)并購交易，都有可能伴隨著公司業(yè)務(wù)方向、管理模式和用工需求的變化，進(jìn)而導(dǎo)致主動(dòng)性的勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移或減員（合稱“員工安置”）。對(duì)于買方，提前確定員工處理和安置的目標(biāo)與方案，計(jì)算經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金等安置成本，并在交易文件中明確成本分擔(dān)方式和交易各方的權(quán)利義務(wù)，是并購交易中的重要工作內(nèi)容。
另外，在并購交易中，買方有必要通過盡職調(diào)查，對(duì)目標(biāo)公司勞動(dòng)用工的現(xiàn)狀與歷史情況進(jìn)行全面摸底，對(duì)勞動(dòng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與測(cè)算，將此納入評(píng)估交易可行性、確定交易結(jié)構(gòu)和價(jià)格的整體考量，并在交易文件中設(shè)計(jì)相應(yīng)的保護(hù)機(jī)制。在并購交易完成后，買方可能實(shí)施必要的合規(guī)改進(jìn)計(jì)劃，以及員工崗位、薪酬、管理模式等方面的調(diào)整（例如勞動(dòng)合同和規(guī)章制度的完善、福利政策的變化等）。買方還需要考慮，在并購過程中及完成后，如何確保員工安置的操作過程合法合規(guī)，如何最大程度取得員工的配合，減少員工端的摩擦和損耗，保持和激發(fā)員工對(duì)企業(yè)的忠誠度和積極性，以確保所收購業(yè)務(wù)的平順過渡和穩(wěn)定發(fā)展。
我們將分為上下兩篇來探討并購交易中常見的員工問題：上篇集中探討員工安置涉及的勞動(dòng)關(guān)系的轉(zhuǎn)移、解除等法律問題，下篇探討并購交易中的勞動(dòng)領(lǐng)域盡職調(diào)查、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與責(zé)任切分、交易后的員工管理體系調(diào)整等其他問題。
1.1并購交易中員工勞動(dòng)關(guān)系發(fā)生轉(zhuǎn)移的常見情形
并購交易區(qū)分股權(quán)并購與資產(chǎn)并購。資產(chǎn)并購中往往伴隨著員工勞動(dòng)關(guān)系的轉(zhuǎn)移。
股權(quán)并購有可能不涉及員工勞動(dòng)關(guān)系的轉(zhuǎn)移。根據(jù)《勞動(dòng)合同法》第三十三條和三十四條的規(guī)定，用人單位變更名稱、法定代表人、主要負(fù)責(zé)人或者投資人等事項(xiàng)，不影響勞動(dòng)合同的履行；用人單位發(fā)生合并或者分立等情況，原勞動(dòng)合同繼續(xù)有效，勞動(dòng)合同由承繼其權(quán)利和義務(wù)的用人單位繼續(xù)履行。因此，目標(biāo)公司的股東變更，原則上并不影響目標(biāo)公司與員工之間的勞動(dòng)合同的履行。但是，如果股權(quán)交易之前或之后，還涉及關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)重組、剝離等，也有可能涉及員工勞動(dòng)關(guān)系的轉(zhuǎn)移。
綜上，并購中員工勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移的情形可能包括：
(1)資產(chǎn)并購交易中，賣方員工伴隨資產(chǎn)一并轉(zhuǎn)入買方公司；
(2)股權(quán)并購交易中，在交易完成前進(jìn)行業(yè)務(wù)重組，賣方其他關(guān)聯(lián)主體的相關(guān)員工轉(zhuǎn)入至目標(biāo)公司，納入并購范圍；
(3)股權(quán)并購交易中，在交易完成前進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離，目標(biāo)公司的部分員工轉(zhuǎn)出至賣方其他關(guān)聯(lián)主體，不納入并購范圍；
(4)股權(quán)并購交易后，買方內(nèi)部進(jìn)行重組，目標(biāo)公司的特定員工轉(zhuǎn)移至買方的其他關(guān)聯(lián)主體。
需要注意的是，無論上述哪種轉(zhuǎn)移情形，都有可能涉及到為并購交易專門新設(shè)公司實(shí)體（例如出于買方避免承擔(dān)目標(biāo)公司潛在歷史責(zé)任的考慮，或新設(shè)主體更易于后續(xù)進(jìn)行重組或出售的考慮）并接收員工的情況。在此情況下，員工勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移前，需要完成設(shè)立接收主體、開立銀行賬戶和社保賬戶、準(zhǔn)備好內(nèi)部工資發(fā)放系統(tǒng)和人力團(tuán)隊(duì)等工作，以確保轉(zhuǎn)移當(dāng)月員工的發(fā)薪和社保繳納能夠順利銜接。
1.2勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移的基本法律規(guī)則
以員工同意為原則：在中國法下，員工的勞動(dòng)關(guān)系并不會(huì)“自動(dòng)”隨著資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移而發(fā)生轉(zhuǎn)移。所謂勞動(dòng)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，實(shí)質(zhì)上是解除與原用人單位的勞動(dòng)關(guān)系、與新的用人單位建立勞動(dòng)關(guān)系的過程，需要符合關(guān)于勞動(dòng)關(guān)系解除的基本規(guī)則。勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移相較于勞動(dòng)關(guān)系解除的特殊之處在于，勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移通常是基于公司間的整體安排（而不是個(gè)人原因），且基于員工的同意（即以協(xié)商一致作為員工與原用人單位的勞動(dòng)關(guān)系的解除路徑，而不是以用人單位單方解除或員工單方辭職作為解除路徑）。
員工不同意轉(zhuǎn)移意味著什么：如果員工不同意將勞動(dòng)關(guān)系的主體變更為新的用人單位，則新的用人單位將無法強(qiáng)制與其建立勞動(dòng)關(guān)系，其與原用人單位的勞動(dòng)合同會(huì)繼續(xù)處于有效存續(xù)的狀態(tài)。在此情況下，原用人單位是否有權(quán)對(duì)其勞動(dòng)合同的內(nèi)容進(jìn)行變更（例如調(diào)整工作崗位），甚至單方解除勞動(dòng)合同，取決于是否存在和滿足法律上關(guān)于調(diào)崗和單方解除勞動(dòng)關(guān)系的情形和條件。例如，是否存在《勞動(dòng)合同法》第四十條規(guī)定的“客觀情況發(fā)生重大變化”的條件、第四十一條規(guī)定的“經(jīng)濟(jì)性裁員”的條件或第三十九條規(guī)定的員工存在過錯(cuò)的特殊情形。
1.3工作年限/司齡：繼承或支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)陌才?/span>
如上所述，勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移的實(shí)質(zhì)是解除原勞動(dòng)關(guān)系，建立新勞動(dòng)關(guān)系。在公司主動(dòng)提出的協(xié)商一致解除勞動(dòng)合同的情況下，根據(jù)《勞動(dòng)合同法》第四十六條第（二）項(xiàng)的規(guī)定，用人單位應(yīng)當(dāng)向勞動(dòng)者支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。法定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是按勞動(dòng)者在本單位工作的年限，每滿一年支付一個(gè)月工資的標(biāo)準(zhǔn)向勞動(dòng)者支付（受限于基數(shù)和年限的上限、2008年前后分段計(jì)算等具體規(guī)則）。
與員工在原用人單位的工作年限/司齡相關(guān)，該等支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的義務(wù)存在特別規(guī)定：
●《勞動(dòng)合同法實(shí)施條例》第十條規(guī)定：“勞動(dòng)者非因本人原因從原用人單位被安排到新用人單位工作的，勞動(dòng)者在原用人單位的工作年限合并計(jì)算為新用人單位的工作年限。原用人單位已經(jīng)向勞動(dòng)者支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)模掠萌藛挝辉谝婪ń獬⒔K止勞動(dòng)合同計(jì)算支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)墓ぷ髂晗迺r(shí)，不再計(jì)算勞動(dòng)者在原用人單位的工作年限。”
●《最高人民法院關(guān)于審理勞動(dòng)爭(zhēng)議案件適用法律問題的解釋（一）》第四十六條第五條進(jìn)一步規(guī)定：“勞動(dòng)者非因本人原因從原用人單位被安排到新用人單位工作，原用人單位未支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，勞動(dòng)者依照勞動(dòng)合同法第三十八條規(guī)定與新用人單位解除勞動(dòng)合同，或者新用人單位向勞動(dòng)者提出解除、終止勞動(dòng)合同，在計(jì)算支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或賠償金的工作年限時(shí)，勞動(dòng)者請(qǐng)求把在原用人單位的工作年限合并計(jì)算為新用人單位工作年限的，人民法院應(yīng)予支持。用人單位符合下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定屬于“勞動(dòng)者非因本人原因從原用人單位被安排到新用人單位工作”：（一）勞動(dòng)者仍在原工作場(chǎng)所、工作崗位工作，勞動(dòng)合同主體由原用人單位變更為新用人單位；（二）用人單位以組織委派或任命形式對(duì)勞動(dòng)者進(jìn)行工作調(diào)動(dòng)；（三）因用人單位合并、分立等原因?qū)е聞趧?dòng)者工作調(diào)動(dòng)；（四）用人單位及其關(guān)聯(lián)企業(yè)與勞動(dòng)者輪流訂立勞動(dòng)合同；（五）其他合理情形。”
并購交易中的員工轉(zhuǎn)移，通常屬于上述“勞動(dòng)者非因本人原因從原用人單位被安排到新用人單位工作”的情形。基于上述規(guī)則，可以通過合并計(jì)算工作年限的方式，來替代原用人單位在轉(zhuǎn)移時(shí)支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的法定義務(wù)。因此在實(shí)踐中，并購交易中的員工轉(zhuǎn)移通常有以下方案：
● 方案一：支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。在勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移時(shí)，原公司直接支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償（即買斷司齡），新公司不再繼承原司齡（原工作年限不再合并計(jì)算為新用人單位的工作年限）；或
● 方案二：繼承司齡。在勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移時(shí)，原公司不支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，新公司繼承原司齡（即勞動(dòng)者在原用人單位的工作年限合并計(jì)算為新用人單位的工作年限）。在未來新公司與員工解除勞動(dòng)合同時(shí)，如果屬于需要支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)那樾危瑒t新公司計(jì)算經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)墓ぷ髂晗藜劝鹿镜乃君g也包含原公司的司齡。
從并購成本角度，方案二相當(dāng)于將當(dāng)下實(shí)然性的成本轉(zhuǎn)化為一種未來或然性的成本，未來員工從新用人單位離職不一定是基于需要支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的情形；同時(shí)，方案二將原用人單位的成本（對(duì)應(yīng)原有司齡）轉(zhuǎn)嫁給了新用人單位。作為并購交易中的一個(gè)事項(xiàng)，買賣雙方需提前協(xié)商確定，是在交割之前還是之后完成勞動(dòng)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，是采取繼承還是買斷司齡的方案，相關(guān)成本由哪一方承擔(dān)，以及具體的承擔(dān)方式和金額等內(nèi)容。
當(dāng)然，交易雙方在處理員工司齡時(shí)，除了考慮成本分擔(dān)，也需作為整體轉(zhuǎn)移方案的一部分取得員工的同意，相關(guān)安排通常需要在勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移的相關(guān)協(xié)議中予以明確約定。
此外，對(duì)于股權(quán)并購交易中不涉及勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移或解除的情況，即在僅涉及目標(biāo)公司股東變化的情況下，實(shí)踐中也有可能出現(xiàn)員工主動(dòng)要求公司“買斷”此前的工作年限、支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的訴求。就該等訴求，如上所述，根據(jù)《勞動(dòng)合同法》第三十三條和第三十四條的規(guī)定，目標(biāo)公司變更股東或發(fā)生合并、分立等情況，勞動(dòng)合同均應(yīng)繼續(xù)履行，因此并不涉及司齡買斷或者支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的問題。但在實(shí)踐中，為了維持企業(yè)控股權(quán)變更過程中員工的穩(wěn)定性，或者是目標(biāo)公司所在集團(tuán)過往或當(dāng)?shù)仄渌髽I(yè)存在類似操作的情況下，交易各方也可能會(huì)合理考慮并滿足員工的相關(guān)訴求。
1.4如何在勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移中取得員工同意
在涉及勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移的交易中，如何能盡量取得員工的同意，提升員工的轉(zhuǎn)移意愿，或者說提高批量轉(zhuǎn)移的“簽約率”，是非常重要的問題。
一般而言，交易各方會(huì)考慮采取必要的激勵(lì)手段，促使員工同意轉(zhuǎn)移，例如盡量控制方案本身給員工帶來的不利影響、支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償/繼承司齡、針對(duì)全體人員的簽約獎(jiǎng)/速簽獎(jiǎng)、針對(duì)關(guān)鍵員工的留用獎(jiǎng)/項(xiàng)目績效獎(jiǎng)、新公司的平臺(tái)吸引力和職業(yè)發(fā)展承諾、薪酬福利水平的提升或承諾等。
有的時(shí)候，交易方也會(huì)考慮對(duì)拒絕轉(zhuǎn)移的個(gè)別員工采取必要且合法的保障措施，比如在滿足法定條件下的單方調(diào)崗或解除方案。該等保障措施的目的并非是擺脫不配合轉(zhuǎn)移的員工（除非公司在轉(zhuǎn)移計(jì)劃之外另有減員計(jì)劃），而是施加反向激勵(lì)、促使員工在利弊權(quán)衡之后同意轉(zhuǎn)移。需要注意的是，保障措施的使用除了受到合法性的嚴(yán)格限制外，還需要考慮必要性和匹配度，應(yīng)該在適當(dāng)范圍內(nèi)謹(jǐn)慎采取。
1.5勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移中的重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)
在勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移的處理過程中，我們建議交易各方關(guān)注如下事項(xiàng)，做到合法合規(guī)，并降低出現(xiàn)員工爭(zhēng)議的風(fēng)險(xiǎn)：
(1)協(xié)議形式：并購中的勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移，通常會(huì)采取“勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移協(xié)議+新勞動(dòng)合同”的形式。勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移協(xié)議一般由新舊用人單位和員工三方簽訂，新的勞動(dòng)合同由新用人單位和員工簽訂。
(2)協(xié)議內(nèi)容：勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移協(xié)議中，通常需明確原勞動(dòng)關(guān)系于某日解除、繼承工作年限/支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)姆桨浮⑿掠萌藛挝慌c員工將簽訂勞動(dòng)合同等內(nèi)容。新的勞動(dòng)合同通常會(huì)遵循新用人單位的勞動(dòng)合同模板。
(3)生效時(shí)點(diǎn)：勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移協(xié)議中約定的原勞動(dòng)合同的解除時(shí)點(diǎn)，與新勞動(dòng)合同的生效時(shí)點(diǎn)，通常需無縫銜接。
(4)原勞動(dòng)關(guān)系下員工訴求的處理：從轉(zhuǎn)出方的角度，通常會(huì)要求在勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移協(xié)議中包含免責(zé)條款，要求員工確認(rèn)對(duì)原公司沒有待決爭(zhēng)議和訴求，并明確轉(zhuǎn)移后再發(fā)生的任何爭(zhēng)議或責(zé)任與轉(zhuǎn)出方無關(guān)。從接收方的角度，也可以要求明確，員工在原單位期間發(fā)生的任何訴求或責(zé)任，均由原單位承擔(dān)，與新單位無關(guān)。如果雙方已知存在某些員工責(zé)任和爭(zhēng)議，建議在轉(zhuǎn)移前進(jìn)行評(píng)估和測(cè)算、明確責(zé)任承擔(dān)方式，以避免形成轉(zhuǎn)移的阻力或后續(xù)的潛在爭(zhēng)議。
(5)司齡是否繼承：詳見1.3。
(6)勞動(dòng)合同次數(shù)是否繼承：鑒于勞動(dòng)法下有兩次以上固定期限勞動(dòng)合同后再續(xù)簽需簽訂無固定期限勞動(dòng)合同的要求，各方應(yīng)考慮在轉(zhuǎn)移后是否繼承在轉(zhuǎn)移前的勞動(dòng)合同次數(shù)，并在新勞動(dòng)合同的期限設(shè)定上予以體現(xiàn)。
(7)新勞動(dòng)合同的期限：如選擇繼承原單位的勞動(dòng)合同次數(shù)，則新勞動(dòng)合同的期限通常會(huì)約定為（1）原勞動(dòng)合同未履行完的剩余期限（可明確約定本次轉(zhuǎn)移不構(gòu)成一次續(xù)簽），或（2）按新單位的慣例開始一個(gè)新的完整期限（例如兩年期或三年期的合同，可能構(gòu)成一次續(xù)簽）。
(8)競(jìng)業(yè)限制的處理：對(duì)于與原單位簽訂了競(jìng)業(yè)限制協(xié)議/條款的員工，建議在勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移協(xié)議中明確，（1）與新單位建立勞動(dòng)關(guān)系不視為對(duì)原單位的競(jìng)業(yè)限制義務(wù)的違反，（2）與原單位的競(jìng)業(yè)條款是否仍繼續(xù)有效。員工轉(zhuǎn)移后即屬于從原公司離職，假設(shè)在競(jìng)業(yè)期限內(nèi)又加入了新公司之外的第三方公司，如該等第三方公司與原公司存在競(jìng)爭(zhēng)，原公司是否仍希望保留追究其違約責(zé)任的權(quán)利。新單位也可以考慮是否與重要員工簽訂新的競(jìng)業(yè)限制協(xié)議/條款。
并購交易有可能伴隨著公司業(yè)務(wù)方向、管理模式和用工需求的調(diào)整，進(jìn)而導(dǎo)致主動(dòng)的減員或增員。如何平穩(wěn)、合規(guī)地實(shí)現(xiàn)員工勞動(dòng)關(guān)系的解除，對(duì)于目標(biāo)公司與買方而言是一項(xiàng)較大的挑戰(zhàn)。
2.1勞動(dòng)關(guān)系解除的基本法律規(guī)則
在中國法下，勞動(dòng)合同的解除（特別是用人單位單方解除勞動(dòng)合同的權(quán)利）受到嚴(yán)格的限制，需要滿足特定的實(shí)體條件和程序要求。
在現(xiàn)行國家層面勞動(dòng)法律法規(guī)下，勞動(dòng)合同解除和終止的合法情形，以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和通知期的要求，可概括如下表：
2.2并購交易中的勞動(dòng)合同解除路徑
并購交易中確定員工解除方案，需要重點(diǎn)考慮解除路徑和解除成本兩方面的問題。
在解除路徑上，考慮到單方解除行為所固有的法律風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)踐中通常是采取協(xié)商一致解除路徑與合法的單方解除路徑相配套的綜合方案，比如上述《勞動(dòng)合同法》第四十條第三項(xiàng)下客觀情況重大變化路徑，第四十一條下經(jīng)濟(jì)性裁員，或第四十四條下的企業(yè)解散注銷路徑，輔之以適用于個(gè)別員工的其他單方解除路徑（例如合同到期不續(xù)簽等）。針對(duì)單方解除路徑，在確保合規(guī)性的同時(shí)，交易方必須提前評(píng)估相關(guān)路徑在當(dāng)?shù)氐牟脤徔趶剑捌渑c并購交易背景的匹配程度，判斷單方解除權(quán)的可行性。交易方可以在此基礎(chǔ)上考慮提供法定標(biāo)準(zhǔn)之上的額外補(bǔ)償或其他待遇，以最大范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)《勞動(dòng)合同法》第三十六條下的雙方協(xié)商一致解除，控制法律與操作風(fēng)險(xiǎn)，在合法合規(guī)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)成功和平穩(wěn)的員工安置。
2.3勞動(dòng)合同解除成本
在單方解除路徑下，則根據(jù)前表所示，是否有法定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償要求取決于具體的解除情形。法定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是根據(jù)勞動(dòng)者在本單位工作的年限，以每滿一年支付一個(gè)月工資的標(biāo)準(zhǔn)向勞動(dòng)者支付（通常表述為“N”，受限于基數(shù)和年限的上限、2008年前后分段計(jì)算等具體規(guī)則）。對(duì)于有法定通知期要求的情形，可以額外支付勞動(dòng)者一個(gè)月工資代替通知期，因此形成通常所說的“N+1”。如果單方解除行為被裁審機(jī)構(gòu)認(rèn)定為違法解除，則員工有權(quán)主張按照法定經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)的二倍支付賠償金（即通常所說的“2N”）。
在協(xié)商一致解除路徑下，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)取決于雙方的協(xié)商，通常會(huì)適當(dāng)高于法定的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)。補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)可結(jié)合員工意愿、金額的激勵(lì)力度、交易成本預(yù)算、公司或所在集團(tuán)過往操作情況、當(dāng)?shù)仄渌髽I(yè)操作情況等因素綜合確定。
無論在何種解除路徑下，除經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償外，原用人單位還需考慮是否存在欠付員工的其他款項(xiàng)/利益，這些款項(xiàng)并不是因安置行為所產(chǎn)生的，而是因勞動(dòng)關(guān)系的存續(xù)歷史所產(chǎn)生的，例如未休年休假工資的計(jì)算、五險(xiǎn)一金的補(bǔ)繳、個(gè)稅的計(jì)算與代扣代繳、股權(quán)激勵(lì)的提前兌現(xiàn)與行權(quán)等等。
2.4勞動(dòng)關(guān)系解除中的重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)
在勞動(dòng)關(guān)系解除的處理過程中，交易各方還應(yīng)關(guān)注如下事項(xiàng)，確保過程的合規(guī)性，并降低出現(xiàn)員工爭(zhēng)議甚至群體事件的風(fēng)險(xiǎn)：
(1)文件形式：協(xié)商一致解除需簽訂勞動(dòng)合同解除協(xié)議，需要重點(diǎn)約定的條款包括款項(xiàng)結(jié)算、免責(zé)確認(rèn)、離職后義務(wù)等；單方解除需出具解除通知文件，具體內(nèi)容取決于不同的解除路徑。
(2)競(jìng)業(yè)限制的處理：對(duì)于簽訂過競(jìng)業(yè)限制協(xié)議/條款的員工，交易方可以根據(jù)商業(yè)需要考慮是否執(zhí)行或解除。如果目標(biāo)公司業(yè)務(wù)線出售后不再涉及相關(guān)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)問題，則可以考慮解除員工的競(jìng)業(yè)限制，亦無需支付競(jìng)業(yè)限制補(bǔ)償金，除非買方基于競(jìng)業(yè)顧慮而要求執(zhí)行。
(3)什么情況下需要工會(huì)參與：用人單位單方解除勞動(dòng)合同，應(yīng)當(dāng)事先將理由通知工會(huì)。經(jīng)濟(jì)性裁員的解除路徑，需要聽取工會(huì)意見。我們建議交易方就涉及員工解除的事項(xiàng)與工會(huì)保持及時(shí)和密切的溝通，以確保項(xiàng)目的合規(guī)性，保障與員工溝通的通暢。
(4)什么情況下需要職工代表大會(huì)參與：根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，國有企業(yè)的合并、分立、改制、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)等重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)聽取企業(yè)工會(huì)的意見，并通過職工代表大會(huì)或者其他形式聽取職工的意見和建議；企業(yè)改制、企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，涉及安置企業(yè)職工的，應(yīng)當(dāng)制定職工安置方案，并經(jīng)職工代表大會(huì)或者職工大會(huì)審議通過。
(5)什么情況下需要?jiǎng)趧?dòng)行政部門參與：在法律上，經(jīng)濟(jì)性裁員需向勞動(dòng)行政部門報(bào)告。我們建議，交易方應(yīng)盡量與當(dāng)?shù)貏趧?dòng)行政部門提前溝通，特別是在預(yù)期操作難度較高的情況下，以避免出現(xiàn)群體性事件或極端個(gè)體性事件；或者在出現(xiàn)相關(guān)事件時(shí)，由當(dāng)?shù)貏趧?dòng)行政部門第一時(shí)間參與并提供指導(dǎo)和處理。
3.1員工安置的工作步驟
(1)盡職調(diào)查并獲取目標(biāo)公司的員工詳細(xì)情況
在并購交易中，買方有必要通過盡職調(diào)查，對(duì)目標(biāo)公司勞動(dòng)用工的現(xiàn)狀與歷史情況進(jìn)行全面摸底，對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與測(cè)算，將此納入評(píng)估交易可行性、確定交易結(jié)構(gòu)和價(jià)格的整體考量。同時(shí)，盡職調(diào)查也是買方識(shí)別和判斷員工處理需求、設(shè)計(jì)員工安置方案的重要基礎(chǔ)。
勞動(dòng)領(lǐng)域的盡職調(diào)查范圍通常包括目標(biāo)公司雇傭人員的相關(guān)信息（比如員工人數(shù)、人員基本信息、部門與崗位、工資范圍與組成、工作年限、勞動(dòng)合同次數(shù)、特殊保護(hù)人群等）、目標(biāo)公司用工形式（常見的用工形式如勞動(dòng)關(guān)系、勞務(wù)派遣關(guān)系、外包關(guān)系、個(gè)人服務(wù)關(guān)系等）與履行情況、目標(biāo)公司的薪酬福利水平、目標(biāo)公司過往用工的合規(guī)性、潛在法律風(fēng)險(xiǎn)與后續(xù)可能承擔(dān)的法律責(zé)任等。
考慮到盡職調(diào)查中可能涉及到員工個(gè)人信息甚至敏感信息的處理，交易各方應(yīng)注意確保該過程符合個(gè)人信息保護(hù)與數(shù)據(jù)合規(guī)相關(guān)要求。
(2)識(shí)別和判斷員工處理需求
買方基于商業(yè)計(jì)劃及盡職調(diào)查情況，得以確定交易的具體結(jié)構(gòu)，進(jìn)而識(shí)別和判斷員工處理需求。例如，需要保留、轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出的人員范圍、采取何種轉(zhuǎn)移方式、員工接收主體的選擇、員工安置目標(biāo)等。
(3)確定員工安置路徑和安置方案
在明確目標(biāo)公司的人員情況并確認(rèn)員工處理需求后，交易方將共同擬定員工安置的路徑，以及更為具體的安置方案。
如前所述，在確定員工安置方案的過程中，首先需要在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上評(píng)估勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)移或解除的可行性，選擇合規(guī)且可行的轉(zhuǎn)移或解除路徑，并具體地處理若干具體問題，包括：（1）確定提供的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)幕鶖?shù)與年限；（2）司齡的處理方案；（3）處置特殊情形員工的特殊待遇；（4）員工轉(zhuǎn)移或解除的激勵(lì)方式和政策；（5）重要員工的留任獎(jiǎng)金方案等等。通常交易方的項(xiàng)目主導(dǎo)人員、法律顧問、人力部門等需要通力協(xié)作，斟酌方案利弊，盡可能細(xì)化方案內(nèi)容，甚至為每位員工定制化處理方案。
(4)執(zhí)行員工安置方案
在安置方案的執(zhí)行階段，需要重點(diǎn)關(guān)注：（1）整體操作步驟和時(shí)間表，以及與并購交易整體安排的銜接；（2）與各部門及員工的溝通口徑；（3）部門間在項(xiàng)目中的分工、協(xié)調(diào)與統(tǒng)籌，突發(fā)事件的緊急協(xié)作；（4）突發(fā)問題的應(yīng)對(duì)，包括恐嚇行為、破壞行為、媒體披露、投訴上訪、突發(fā)疾病等個(gè)體性事件，以及罷工怠工、威脅傷害、集體性事件等等。在執(zhí)行過程中，不排除出現(xiàn)特別情形，需要交易方在極短時(shí)間內(nèi)調(diào)整原始方案，以解決實(shí)操中出現(xiàn)的問題。
3.2并購交易文件中對(duì)員工安置的處理
在并購交易的法律文件中，慣常涉及勞動(dòng)合規(guī)的陳述保證、關(guān)鍵員工留任、勞動(dòng)責(zé)任的賠償條款等，如果交易涉及員工安置，交易文件中亦需要予以明確約定。交易各方因員工安置問題出現(xiàn)糾紛，往往是交易文件缺少相關(guān)約定或約定不清導(dǎo)致的。
我們建議，交易各方在交易文件中關(guān)注如下涉及員工安置的條款：
(1)交易涉及的員工范圍：很多時(shí)候，交易文件中并未對(duì)交易涉及的員工范圍（即買方計(jì)劃留任的員工范圍）作出明確，這可能給后續(xù)交易執(zhí)行帶來分歧或爭(zhēng)議。有時(shí)賣方可能在交割前單方將個(gè)別員工轉(zhuǎn)移至目標(biāo)公司之外的關(guān)聯(lián)主體，或者將其關(guān)聯(lián)主體的人員轉(zhuǎn)至目標(biāo)公司，而買方并不希望該種轉(zhuǎn)出或轉(zhuǎn)入的情況發(fā)生，但在交易文件并未對(duì)員工范圍作出明確約定的情況下，該等情形難以通過交易文件得到保護(hù)。因此，建議交易各方在交易文件中對(duì)員工范圍進(jìn)行劃定，或?qū)T工轉(zhuǎn)出或轉(zhuǎn)入的行為進(jìn)行限制。
(2)員工安置的方案內(nèi)容：在交易各方對(duì)員工安置方案達(dá)成一致的情況下，應(yīng)盡可能地將方案內(nèi)容落實(shí)在交易文件中，作為交易文件中的具體條款，或者作為具有法律約束力的重組方案中的一部分。員工安置方案的條款應(yīng)考慮至少包括涉及員工名單、安置路徑、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)挠?jì)算方式、司齡的處理、交易各方的主導(dǎo)和配合義務(wù)等等。
(3)安置行為的完成時(shí)點(diǎn)：?jiǎn)T工安置在并購?fù)瓿芍盎蛑筮M(jìn)行，是交易各方需要重點(diǎn)考慮的問題。買方往往希望能夠?qū)T工處理得到滿意的解決作為其交割條件，但鑒于受制于員工的配合因素，從賣方接受度、交易時(shí)間表管理等角度常常難以實(shí)現(xiàn)。完成員工安置但交割未能完成也是賣方擔(dān)心的主要問題之一。即便員工安置行為在交割前進(jìn)行，賣方也希望在其他具有實(shí)質(zhì)不確定性的交割條件（如某項(xiàng)政府審批）完成后，再推進(jìn)相關(guān)安置。
(4)安置成本的承擔(dān)：?jiǎn)T工安置的成本可能較大，由誰來承擔(dān)是重要的商業(yè)決策事項(xiàng)。成本分擔(dān)的談判受較多因素的影響，比如交易雙方的談判地位、哪一方的訴求導(dǎo)致安置的必要性、安置成本的大小等等。交易文件中需要對(duì)安置成本的承擔(dān)明確予以規(guī)定，且盡可能考慮到不同情形（比如可能“買斷”司齡的成本），以避免交易執(zhí)行階段或交易后的相關(guān)爭(zhēng)議。
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